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基金類型 基金名稱
國泰中國內需增長基金(新台幣)

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12月中旬美中先後宣布達成第一階段貿易協議,中美貿易衝突減緩帶動全球風險性資產表現,大中華股市漲勢凌厲,A股市場資金表現尤其活躍,春季行情似有提前引爆的趨勢,月底新能源汽車產業鍊,有色金屬等原物料大漲,市場風險偏好進一步拉升。經濟數據方面,中國11月規模以上工業企業利潤同比增5.4%,前值降9.9%。1-11月份累計利潤同比下降2.1%。國家統計局表示,11月份工業企業利潤增速由負轉正的主要原因,一是工業生產和銷售增長明顯加快;二是工業品出廠價格降幅收窄,經濟企穩回暖跡象。政策方面,中國央行貨幣政策推動融資利率下行,中國央行公告自2020年3月1日起,金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商,將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成。財政會議指出將著力推進創新發展和產業升級,推動產業轉型升級,支持新能源汽車發展,新能源產業鏈再迎政策提振。2019/11/29~ 2019/12/31,香港恆生指數+7%、香港國企指數+8.41%、MSCI中國指數(美元計價)+7.8%、滬深三百指數+7%、上證指數+6.2%、深圳創業板+8.85%。中國內需增長基金滬深A股持股比重58.19%,其中創業板6.37%,中小板14.69%、主板37.13%。本基金當前持股率95.04%,中國央行持續引導殖利率下行,中國經濟緩步改善,北上資金持續流入伴隨A股市場資金活躍,春季行情似有提前引爆的趨勢。基金配置稍微提高投資組合風險度,然整體投資組合配置變動不大。近期醫藥類股受藥品醫保談判降價及明年度集採等事件影響整體回調,然考慮對核心醫藥企業中期業績預估影響有限,基金策略上以逢低加碼因應。基金當前投資組合以產業創新,增長性較佳成長股,搭配較低估值,中長期增長穩定的核心持股。類股配置超配醫藥服務、工業設備、以及部分科技類股,後續將依據企業財報評估中期盈餘增長的可靠性,進行汰弱留強。
資料日期: 2020/01/15