AI商機持續壯大，台灣外銷訂單有望持續轉強

AI晶片巨擘輝達5/22公布最新財報，第一季營收年增262%，達260.4億美元，高於市場預期，且再次給出樂觀的銷售預期，預估第二季營收將達280億美元，亦高於市場預期的266億美元，亮眼的財報公布之後，激勵輝達5/22盤後股價上漲逾6%，股價飛越1,000美元大關，創下歷史新高價，也預示龐大的AI商機未來將持續壯大。AI無所不在且大幅提升工作效率，根據研調機構market.us預估，2033年全球AI在各工作領域規模上看2.3兆美元，2024-2033年均複合成長率達35.1%，台灣為科技供應鏈重鎮，反映在外銷訂單表現上，台灣4月外銷訂單金額年增10.8%至471億美元，其中以電子產品171億美元佔比最高，主要受到AI及新興科技應用持續擴增所帶動，晶圓代工、晶片通路及印刷電路板等接單增加，台灣外銷訂單有望持續轉強。

今、明年獲利雙位數成長，台股多頭趨勢可望延續

經濟基本面方面，睽違25個月！台灣4月景氣燈號亮出代表轉向熱絡的『黃紅燈』，受惠就業市場穩定、基本工資調升及台股交易活絡，延續消費動能，加上出口動能穩健回升，台灣景氣維持復甦趨勢；資金動向方面，今年5月以來，外資轉向買超為推升台股創高關鍵，加上3月起多檔基金募集，投信買超金額頻創新高，挹注台股強勁資金動能，今年以來外資與投信合計買超逾3,900億新台幣(資料來源：證交所，2024/05/31)，挹注台股強勁資金動能。企業獲利方面，預估今年(2024)台股企業獲利將從去年年衰退37%，轉為雙位數成長29.2%，明年(2025)企業獲利成長亦高達17.6%(資料來源：Bloomberg，2024/05/22)，其中AI與半導體類股為成長關鍵引擎。整體看來，受惠基本面維持復甦態勢、AI商機的持續壯大，台灣企業獲利有機會連續2年維持雙位數成長，台股多頭趨勢可望延續，建議可以透過台股基金配置，參與台股未來潛在的漲升契機。

本文提及個股或產業僅為說明之用，不代表本基金之必然持股或投資標的，亦不代表任何金融商品的推介或建議。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
上述內文資料來源：Bloomberg、證交所，國泰投信整理，2024/6

圖一、全球AI在各工作領域規模(10億美元)

資料來源：market.us、國泰投信整理，2024/05
註：2024年之後為預估值