Cathay Securities Investment Trust

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$19.66Billion＋

ASSETS UNDER MANAGEMENT

86Thousand＋

MONTHLY RSP TRANSACTIONS

80＋

INVESTMENT TEAM

Source：SITCA、CSIT，2017/12

Company Overview

Founded in the year 2000, Cathay Securities Investment Trust is a 100% own subsidiary of Cathay Financial Holdings, the largest financial service group in Taiwan. In addition to adhering to the Cathay Group’s core values─ Integrity, Accountability and Innovation, we are committed to deliver superior performance and exemplary client service with disciplined investment philosophy and consistent investment processes across diverse asset classes.

As the leading asset management company in Taiwan, we persist in developing a full range of investment strategies across various markets, asset classes and investment styles with prudent risk management mechanism. In the future, we will continue strengthening our Greater China investment capabilities, endeavoring to step into Asia market and expand over global market via integrating the resources in our affiliates including CDBS Cathay Asset Management in Beijing, Cathay Conning Asset Management in Hong Kong, and Conning Asset Management in US. Our goal is to create a complete global asset management platform and be one of the leading asset managers providing comprehensive investment solutions to our clients.

Top Asset Manager in Taiwan

Source：SITCA，2017/12

High Quality & Experienced Investment Team

We invest aggressively in overseas and domestic research professionals to construct a high quality investment team which includes portfolio managers, research analysts and traders. Team members focus on their expertise and collaborate closely across different markets as well as asset classes and consistently track the dynamics of both macro and industries to make a better investment decision. We believe in the " 3P Principle, People, Process, Performance " which means the excellent people and discipline process will generate outstanding performance ultimately.

Source：CSIT，2017/01/01

Comprehensive Range of Products Offering

In order to meet the investment needs of various investors, we provide diverse range of asset management solutions including mutual funds and discretionary account management services. We provide active and passive mutual funds including ETF, fund series across 5 continents, covering stocks, bonds and mix assets. In the future, we will continue to integrate the internal and external resources to provide the local and global investors the investment solutions they needed.

Site Map

Financial Reports

重要聲明：本文件僅為本公司提供客戶之一般參考資料，並非針對特定客戶之投資建議，且在文件的撰寫過程中，也未考量讀者個別的財務狀況與需求，故本文件所提供的資訊無法適用於所有客戶或投資人，讀者應審慎考量本身之投資風險，並就投資結果自行負責。本文件之製作，係以本公司認為可靠之資訊為依據，本公司雖盡力使用可靠且廣泛的資訊，但本公司並不保證各項資訊之完整性及正確性。本文件中所提出之意見係為本文件出版當時的意見，相關資訊或意見若有變更，本公司將不會另行通知。本公司亦無義務更新本文件之內容或追蹤研究本文件所涵蓋之主題。本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。非經本公司事先書面同意，不得發送或轉送本文件予第三人轉載或使用。

注意：本公司基金經金管會核准或同意生效，惟不表示基金絕無風險。本公司(本期貨信託事業)以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司(本期貨信託事業)除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資人可向本公司及基金之銷售機構索取基金公開說明書或簡式公開說明書，或至本公司網站或 公開資訊觀測站 或 期信基金資訊觀測站 自行下載。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站或期信基金資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本公司基金之績效，本公司基金投資風險請詳閱各基金公開說明書。另，投資地區含新興市場者，因其波動性與風險程度可能較高，且其政經情勢穩定度及匯率走勢亦可能使資產價值受不同程度影響。

★	基金投資一定有風險，最大可能損失為投資金額之全部，基金所涉匯率風險及其它風險詳參基金公開說明書。

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投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；該類型基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，致延遲給付贖回價款之可能。

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國泰幸福階梯傘型基金之兩檔組合基金及國泰豐益債券組合基金得投資於高收益債券基金，其投資標的可能包含非投資等級之債券，該等債券之收益雖較高，但仍可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險。

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國泰中港台基金、國泰中國內需增長基金、國泰中國新興戰略基金、國泰富時中國A50基金、國泰富時中國A50單日正向2倍基金及國泰富時中國A50單日反向 1倍基金投資地區包含大陸地區，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，另由於大陸地區市場機制不如已開發市場健全且對外匯管制較嚴格，政經情勢或法規變動亦較大，可能對基金報酬產生直接或間接影響。

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由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故(A)國泰新興高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)、(B)國泰策略高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)、(C)國泰中國新興債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)、(D)國泰全球多重收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)、(E)國泰中國高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)，及(F)國泰亞太入息平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。前述基金不適合無法承擔相關風險之投資人。(1)根據前述基金之投資策略與投資特色，前述基金之風險及波動度較高，適合能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。(2)前述基金以投資高收益債券為訴求，此類債券信用評等投資等級較低，甚至未經信用評等，證券價格亦因發行人實際與預期盈餘、管理階層變動、併購或因政治、經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息的信用風險，特別是在於經濟景氣衰退期間，稍有不利消息，此類證券價格的波動可能較為劇烈。(3) (A)、(B)及(E)基金最高可投資基金總資產10%於符合美國Rule144A規定之債券，(C)、 (D)及(F)基金最高可投資基金總資產5%於符合美國Rule144A規定之債券，該類債券屬於私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大的風險。(A)、(B) 、(D)、(E)及(F)基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。前述基金配息組成項目相關資料已揭露於國泰投信網站。

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國泰紐幣保本基金﹑國泰紐幣八年期保本基金或國泰紐幣2021保本基金無提供保證機構保證之機制，係透過投資工具達成保護本金之功能。前述基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。國泰紐幣保本基金投資人持有國泰紐幣保本基金至到期日時，始可享有130％的本金保護；國泰紐幣八年期保本基金投資人持有國泰紐幣八年期保本基金至到期日時，始可享有133.5%的本金保護。國泰紐幣2021保本基金投資人持有國泰紐幣2021保本基金至到期日時，始可享有134%的本金保護。投資人於到期日前買回者、或有國泰紐幣保本基金﹑國泰紐幣八年期保本基金或國泰紐幣2021保本基金信託契約第25條或公開說明書所定應提前終止之情事者，不在保護範圍，投資人應承擔整個投資期間之相關費用，並依當時淨值計算買回價格。投資人應了解到期日前前述基金之淨值可能因市場因素而波動，因保護並非保證，投資標的之發行人違約或發生信用風險等因素，將無法達到本金保護之效果，投資人在進行交易前，應確定已充分瞭解前述基金之風險與特性。

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國泰智富ETF均衡組合基金(本基金之配息來源可能為本金)及國泰智富ETF安鑫組合基金(本基金之配息來源可能為本金)配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息組成項目相關資料將揭露於國泰投信網站。

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國泰富時中國A50基金、國泰富時中國A50單日正向2倍基金及國泰富時中國A50單日反向1倍基金投資地區包含大陸地區，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，另由於大陸地區市場機制不如已開發市場健全且對外匯管制較嚴格，政經情勢或法規變動亦較大，可能對基金報酬產生直接或間接影響。

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除專業機構投資人外，首次買賣槓桿反向指數股票型基金受益憑證者，應符合臺灣證券交易所股份有限公司規定之投資人適格條件：(1)已開立信用交易帳戶；(2)最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上；(3)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆(含)以上；並簽具風險預告書。

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基金上市日前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市或上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折/溢價風險。基金受益憑證上市或上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所有關規定辦理。各基金以追蹤標的指數或標的指數的正向2倍或反向1倍之表現為目標，除投資績效將受所追蹤之標的指數走勢牽動外，但投資標的流動性、投資地區政經情勢、匯率及法規變動與證券相關商品與現貨資產之正逆價差等亦可能造成基金淨資產價值之變動或與目標表現偏離之情況，投資人宜特別注意前述風險。

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有關基金應負擔之費用，包括每日進行部位調整產生之交易價格差異與交易費用及基金其他必要之費用(如：經理費、保管費等)，將影響基金追蹤表現，並已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。

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國泰富時日本單日正向2倍基金及國泰富時日本單日反向1倍基金係以日經225期貨為主要追蹤富時日本單日正向2倍指數或反向1倍指數之工具，經理公司將對因此所產生之基差進行相關控管，相關風險及控管措施，請詳見基金公開說明書。

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槓桿型ETF及反向型ETF特別注意事項:

(1)

策略、特性及追蹤標的指數之方式：國泰富時中國A50單日正向2倍基金、國泰富時中國A50單日反向1倍基金、國泰富時日本單日正向2倍基金、國泰富時日本單日反向1倍基金、國泰臺灣加權指數單日正向2倍基金、國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金及國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金係採用指數化策略，自上市日起分別以追蹤富時中國A50指數單日正向2倍報酬表現、富時中國A50指數單日反向1倍報酬表現、富時日本單日正向2倍指數績效表現、富時日本單日反向1倍指數績效表現、臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬正向兩倍指數績效表現、臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬反向一倍指數績效表現及道瓊斯工業平均單日反向指數績效表現為目標，將每日調整投資組合，使國泰富時中國A50單日正向2倍基金、國泰富時日本單日正向2倍基金及國泰臺灣加權指數單日正向2倍基金整體正向曝險部位貼近基金淨資產價值200%；國泰富時中國A50單日反向1倍基金、國泰富時日本單日反向1倍基金、國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金及國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金整體反向曝險部位貼近基金淨資產價值100%。另外國泰富時日本單日正向2倍基金及國泰富時日本單日反向1倍基金將從事換匯、遠期外匯、換匯換利交易或新臺幣對外幣間匯率選擇權交易、外幣間匯率避險（Proxy Basket Hedge）（含匯率、遠期外匯、換匯換利交易及匯率選擇權等）或其他經金管會核准之匯率避險工具，以規避資產組合中外幣兌新臺幣之曝險。

(2)

國泰富時中國A50單日正向2倍基金、國泰富時中國A50單日反向1倍基金、國泰富時日本單日正向2倍基金、國泰富時日本單日反向1倍基金及國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金之正向或反向倍數之報酬率，僅限於單日，但前述基金可能因為每日調整投資組合、持有之證券及證券相關商品價格反應不一致、期貨價差變動、匯率變動、指數除息等因素而影響基金單日報酬偏離標的指數之單日正向2倍或反向1倍報酬。國泰臺灣加權指數單日正向2倍基金、國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金之正向或反向倍數之報酬率，僅限於單日，但前述基金可能因為每日調整投資組合、持有之證券及證券相關商品價格反應不一致、期貨價差變動、指數除息等因素而影響基金單日報酬偏離標的指數報酬率。

(3)

國泰富時中國A50單日正向2倍基金、國泰富時中國A50單日反向1倍基金、國泰富時日本單日正向2倍基金、國泰富時日本單日反向1倍基金、國泰臺灣加權指數單日正向2倍基金、國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金及國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金為策略交易型產品，不適合長期持有，僅符合適格條件之投資人始得交易。

(4)

國泰富時中國A50單日正向2倍基金、國泰富時中國A50單日反向1倍基金、國泰富時日本單日正向2倍基金、國泰富時日本單日反向1倍基金、國泰臺灣加權指數單日正向2倍基金、國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金及國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金具有槓桿或反向風險，其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響，與傳統指數股票型基金不同。前述基金不適合追求長期投資且不熟悉前述基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。

(5)

國泰富時中國A50單日正向2倍基金及國泰富時中國A50單日反向1倍基金累積報酬率可能會偏離同期間標的指數正向2倍或反向1倍之累積報酬。國泰富時日本單日正向2倍基金、國泰富時日本單日反向1倍基金及國泰道瓊工業平均指數單日反向1倍基金累積報酬率可能會偏離同期間標的指數之累積報酬。國泰臺灣加權指數單日正向2倍基金及國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金累積報酬率可能會偏離同期間標的指數之累積報酬，標的指數累積報酬亦可能會與臺灣證券交易所發行量加權股價指數累積報酬之相對應正向倍數或反向倍數產生偏離。關於複利效果釋例說明如下，詳細釋例請見各基金公開說明書。

當富時中國A50指數第一天漲 5%，第二天漲 5%
項目	2天總計報酬率
A50指數	10.25%	10%
A50單日正向2倍報酬	21%	20%
A50單日反向1倍報酬	-9.75%	- 10%

當富時中國A50指數第一天漲5%，第二天跌5%
項目	2天總計報酬率
A50指數	- 0.25%	0%
A50單日正向2倍報酬	-1%	0%
A50單日反向1倍報酬	-0.25%	0%

當富時日本指數第一天漲5%，第二天漲5%
項目	2天總計報酬率
富時日本指數	10.25%	10%
富時日本單日正向2倍指數	21%	20%
富時日本單日反向1倍指數	-9.75%	- 10%

當富時日本指數第一天漲5%，第二天跌5%
項目	2天總計報酬率
富時日本指數	- 0.25%	0%
富時日本單日正向2倍指數	-1%	0%
富時日本單日反向1倍指數	-0.25%	0%

當臺股加權指數第一天漲5%，第二天漲5%
項目	2天總計報酬率
臺股加權指數	10.25%	10%
臺指日報酬兩倍指數	21%	20%
臺指反向一倍指數	-9.75%	- 10%

當臺股加權指數第一天漲5%，第二天跌5%
項目	2天總計報酬率
臺股加權指數	- 0.25%	0%
臺指日報酬兩倍指數	-1%	0%
臺指反向一倍指數	-0.25%	0%

當道瓊斯工業平均指數第一天漲 5%，第二天漲 5%
項目	2天總計報酬率
道瓊指數	10.25%	10%
道瓊單日反向指數	-9.75%	- 10%

當道瓊斯工業平均指數第一天漲5%，第二天跌5%
項目	2天總計報酬率
道瓊指數	- 0.25%	0%
道瓊單日反向指數	-0.25%	0%

「富時中國A50指數」、「富時日本單日正向2倍指數」及「富時日本單日反向1倍指數」(「指數」) 中之所有權利均歸富時國際有限公司(「富時集團」)所有，指數資料來源為富時國際有限公司(「富時集團」)© FTSE 2015。「FTSE®」為倫敦證券交易所集團公司之商標，由富時集團依據授權使用。富時指數及/或富時評等之所有權利均歸富時集團及/或其授權方所有。富時集團及其授權方拒絕對任何人承擔因富時指數及/或富時評等或其中之資料之錯誤或疏漏所導致之任何責任。未經富時集團之事前書面同意，不得散佈富時資料。
國泰富時中國A50基金、國泰富時中國A50單日正向2倍基金、國泰富時中國A50單日反向1倍基金、國泰富時日本單日正向2倍基金及國泰富時日本單日反向1倍基金(「基金」)由國泰投信獨家開發。該指數由富時集團或其代理機構計算。富時集團及其授權方與「基金」無關，亦不對「基金」進行贊助、提供建議、推薦、認可或推廣，也拒絕對任何人承擔因使用、信賴指數或指數中的任何錯誤，或投資於或經營「基金」所導致的任何責任。富時集團不會對於「基金」所獲得之結果或該指數用於國泰投信所表述之相關目的作出任何聲明、預測、保證或陳述。
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國泰臺灣加權指數單日正向2倍基金及國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金並非由臺灣證券交易所股份有限公司(「證交所」)贊助、認可、銷售或推廣；且證交所不就使用「臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬正向兩倍指數」和「臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬反向一倍指數」及／或該指數於任何特定日期、時間所代表數字之預期結果提供任何明示或默示之擔保或聲明。「臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬正向兩倍指數」及「臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬反向一倍指數」係由證交所編製及計算；惟證交所不就「臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬正向兩倍指數」及「臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬反向一倍指數」之錯誤承擔任何過失或其他賠償責任；且證交所無義務將指數中之任何錯誤告知任何人。
國泰證券投資信託股份有限公司業已自臺灣證券交易所股份有限公司取得使用臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬正向兩倍指數或其簡稱臺指日報酬兩倍指數及臺灣證券交易所發行量加權股價日報酬反向一倍指數或其簡稱臺指反向一倍指數之授權。
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average Index)/道瓊斯工業平均指數單日反向指數(Dow Jones Industrial Average PR Inverse Carry-Free Daily Index)(以下統稱「指數」)是S&P Dow Jones Indices LLC 或其關係人(“SPDJI”)的產品，且已授權予國泰投信使用。Standard & Poor’s®及S&P®為Standard & Poor’s Financial Services LLC (“S&P”)之註冊商標；Dow Jones ®為Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”)之註冊商標；這些商標已授權予SPDJI使用，並已再授權予國泰投信使用於特定用途。SPDJI、Dow Jones、S&P及其各自之關係人均不贊助、擔保、銷售或宣傳國泰美國ETF傘型基金之道瓊工業平均指數證券投資信託基金/國泰美國ETF傘型基金之道瓊工業平均指數單日反向1倍證券投資信託基金，且任一方皆不就該產品之可投資性作出任何聲明，對於指數之錯誤、遺漏或中斷亦不負任何責任。更多S&P Dow Jones Indices LLC之指數資料請造訪www.spdji.com。

非經本公司書面同意，禁止私自將期貨信託基金宣傳資料及廣告轉貼至個人或他人部落格或網站。(104年金管投信新字第013號/100年金管投信新分字第014號/104年金管投信新分字第003號 /104年金管投信新分字第002號)